光明日報記者 靳昊 溫源

　　《私募投資基金監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）日前公布，自今年9月1日起施行。司法部、證監(jiān)會負(fù)責(zé)人就《條例》有關(guān)問題回答了記者提問。

　　記者：請簡要介紹一下制定《條例》的背景和總體思路。

　　負(fù)責(zé)人：黨中央、國務(wù)院高度重視私募投資基金（以下簡稱“私募基金”）行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展和風(fēng)險防控。起草《條例》過程中，主要把握了以下總體思路：一是統(tǒng)籌發(fā)展和安全。堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于防范化解重大風(fēng)險、維護(hù)金融安全的決策部署，抓住行業(yè)關(guān)鍵主體和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，強(qiáng)化風(fēng)險源頭管控，同時發(fā)揮私募基金行業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新等方面的作用。二是規(guī)范監(jiān)管和尊重市場規(guī)律相結(jié)合。尊重私募基金行業(yè)相關(guān)主體運行規(guī)律，重在劃定監(jiān)管底線、強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，對私募基金管理人及其重大事項變更實行登記管理，并對不同類型私募基金特別是創(chuàng)業(yè)投資基金實施差異化監(jiān)管。

　　記者：私募基金行業(yè)的發(fā)展對經(jīng)濟(jì)活動有哪些積極作用？

　　負(fù)責(zé)人：近年來，我國私募基金行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。截至2023年5月，在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人2.2萬家，管理基金數(shù)量15.3萬只，管理基金規(guī)模21萬億元左右。私募基金在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、提高直接融資比重以及服務(wù)居民財富管理等方面發(fā)揮了重要積極作用。

　　促進(jìn)股權(quán)資本形成，有效服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)。截至2023年一季度，私募股權(quán)基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）累計投資于境內(nèi)未上市未掛牌企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)和再融資項目數(shù)量近20萬個，為實體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本金超過11.6萬億元。

　　服務(wù)重點領(lǐng)域和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，有效支持國家戰(zhàn)略。私募股權(quán)基金投資呈現(xiàn)典型的初創(chuàng)期、中小型、高科技特點，積極支持計算機(jī)、半導(dǎo)體、醫(yī)藥生物等重點科技創(chuàng)新領(lǐng)域和國家戰(zhàn)略。截至2023年一季度，私募股權(quán)基金累計投資上述企業(yè)近5萬億元。

　　積極發(fā)揮投資功能作用，助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)業(yè)就業(yè)。私募基金行業(yè)積極踐行長期投資和價值投資理念，所投資企業(yè)廣泛覆蓋民營企業(yè)、中小企業(yè)，對于激發(fā)經(jīng)濟(jì)活力、促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)具有重要意義，同時對穩(wěn)增長、穩(wěn)就業(yè)的支撐作用逐步發(fā)揮。

　　記者：出臺《條例》對私募基金行業(yè)健康發(fā)展有哪些積極意義？

　　負(fù)責(zé)人：一是《條例》開宗明義，在總則中明確提出鼓勵私募基金行業(yè)“發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)科技創(chuàng)新等功能作用”，凝聚各方共識，共同優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境。二是設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金專章，明確創(chuàng)業(yè)投資基金的內(nèi)涵，實施差異化監(jiān)管和自律管理，鼓勵“投早投小投科技”。三是明確政策支持，對母基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、政府性基金等具有合理展業(yè)需求的私募基金，《條例》在已有規(guī)則的基礎(chǔ)上豁免一層嵌套限制，明確“符合國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定條件，將主要基金財產(chǎn)投資于其他私募基金的私募基金不計入投資層級”，支持行業(yè)發(fā)揮積極作用，培育長期機(jī)構(gòu)投資者。

　　記者：為促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展，《條例》作了哪些規(guī)定？

　　負(fù)責(zé)人：《條例》堅持強(qiáng)化風(fēng)險源頭管控，劃定監(jiān)管底線，全流程促進(jìn)私募基金規(guī)范運作。一是突出對關(guān)鍵主體的監(jiān)管要求。加強(qiáng)私募基金管理人監(jiān)管，明確法定職責(zé)和禁止性行為，強(qiáng)化高管人員的專業(yè)性要求。二是全面規(guī)范資金募集和備案要求。堅守“非公開”“合格投資者”的募集業(yè)務(wù)活動底線，落實穿透監(jiān)管，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。三是規(guī)范投資業(yè)務(wù)活動。明確私募基金財產(chǎn)投資范圍和負(fù)面清單，同時為私募基金產(chǎn)品有序創(chuàng)新預(yù)留了空間。四是明確市場化退出機(jī)制。五是豐富事中事后監(jiān)管手段，對規(guī)避登記備案義務(wù)、挪用侵占基金財產(chǎn)、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法違規(guī)行為，加大懲處打擊力度。

　　記者：目前私募基金行業(yè)整體情況如何？為配合《條例》落地實施，證監(jiān)會將開展哪些工作？

　　負(fù)責(zé)人：目前，私募基金規(guī)模持續(xù)增長，私募基金管理人投資管理能力逐步增強(qiáng)，行業(yè)呈健康發(fā)展態(tài)勢，功能作用持續(xù)發(fā)揮，存量風(fēng)險顯著壓降?！稐l例》中主要監(jiān)管原則和要求已在近年發(fā)布的監(jiān)管規(guī)則中有所體現(xiàn)，行業(yè)已有認(rèn)同度和預(yù)期，合規(guī)風(fēng)控水平穩(wěn)步提高，行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

　　證監(jiān)會將重點開展以下工作：一是完善部門規(guī)章、規(guī)范性文件和自律規(guī)則。根據(jù)《條例》修訂《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，同時指導(dǎo)基金業(yè)協(xié)會按照《條例》和證監(jiān)會行政監(jiān)管規(guī)則，配套完善登記備案、合同指引、信息報送等自律規(guī)則。二是全面宣傳解讀貫徹《條例》。三是進(jìn)一步推進(jìn)優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通“募”“投”“管”“退”各環(huán)節(jié)，推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。

　　《光明日報》（2023年07月10日?03版）